智通财经APP获悉，Omdia发文称，人工智能(AI)驱动的增长重塑半导体产业格局。AI正推动半导体市场实现前所未有的增长，AI技术投资驱动营收创下历史新高。在AI技术驱动下，数据中心服务器成为半导体营收的主要驱动力，对 GPU、逻辑 ASSP/ASIC、DRAM(HBM)和电源管理芯片的需求显著增加。AI热潮预计将推动半导体行业持续六年增长，有望打破该行业传统的周期性规律。
数据计算和先进技术引领市场变革
在数据中心与AI相关应用的推动下，数据计算板块预计将�年首次超过半导体总营收�%。
高性能计算(HPC)技术的进步，包括芯片𱐓nm迈nm工艺、以及硅光子和芯粒等专用技术，将主导晶圆代工收入的增长。
存储芯片支出加速，重点聚焦先进DRAM和HBM的产能扩张以满足AI驱动的需求。
生态演进和新兴挑战
汽车行业正向软件定义汽车转型，需构建包含先进AI赋能服务、区域架构和强大网络安全能力的全新半导体生态。
供应链挑战(如潜在基础设施瓶颈、供应限制和地缘政治风险)可能影响行业增长。
QLCESSD和边缘AI等新兴技术崛起，但像HDD这样的传统解决方案对于大规模存储需求仍至关重要，这凸显了创新与现有基础设施之间的平衡。
打破半导体历史周期
Omdia半导体首席分析师Craig Stice表示：“半导体行业历来呈现周期性特征，其营收增长通常由特定繁荣市场驱动，但这些市场最终会逐渐衰退。当前AI正在推动前所未有的行业增长，终端市场在AI技术领域投入数十亿美元资金，推动半导体营收创下历史新高。在尚未出现明确行业顶点的情况下，AI驱动的半导体周期是否将重构历史发展轨迹?”
AI热潮是否具备足够的韧性来打破半导体行业周期?
过�年间，半导体市场仅有一次实现连续三年以上的同比增长(2000年代初)。 此后仅出现过两次持续三年的同比增长周期。一次发生�年代末的企业扩张期，另一次发生在新冠疫情期间。
预测显示，2025年将迎来由AI驱动的第二轮增长周期，预计同比增长态势将贯穿整个预测区间(半导体市场总收入有望实现连续六年增长)。
2026年，数据计算板块半导体收入是否将突破半导体总收入�%?
从收入来看，数据计算始终是半导体六大应用领域中规模最大的板块。
20年前，PC是主要应用领域。
当前，数据中心正在推动该领域的增长。
然而，该领域在半导体市场的占比从未如此之高——直�年才首次突�%大关。
过�余年间，其市场份额始终在半导体总收入�%-40%区间波动。
10年前，智能手机的崛起曾将数据计算的市场份额压缩�%出头的低位区间。
尽管无线领域市场规模�年前增长了近千亿美元，但是该领域当前在半导体总收入中的占比已不�%。
数据计算领域的营收在短短两年内实现翻倍增长，且目前未见放缓迹象。2025年该领域收入�年增�亿美元，其市场份额创历史新高，约占半导体总收入�%。2026年，数据计算的占比是否会首次突�%?
数据中心服务器：在AI浪潮推动下将成�年半导体营收的核心驱动力
数据中心服务器已成为半导体收入增长的最大驱动力。若进一步纳入数据中心网络交换机等关联应用，该需求趋势相较手机与PC等传统领域已形成压倒性优势。
2026年数据中心相关的核心主题包括：AI模型训练规模持续扩大并加速落地应用谷歌、微软与亚马逊等云服务提供商持续加码投资与扩容老旧服务器组件更新换代电力与冷却设备升级改造以及边缘AI需求增长。这些增长因素将推动GPU、用于运算和高速网络通信的逻辑 ASSP/ASIC、DRAM(HBM)以及电源管理芯片所带来的半导体营收增长。
该领域增长面临的威胁包括：AI商业化进程放缓政府和/或社区对新设施的抵制贸易限制IT支出缩减(经济疲软);以及供应链问题。